- Productontwikkelingsstadium: in dit stadium kost het ontwikkelen van een product de producent alleen maar geld. Het product is nog niet op de markt en er wordt nog geen geld mee verdient.
- Introductiefase: mensen moeten het nieuwe product nog leren kennen. Het begin van het verkoopproces is er maar de kosten blijven hoog waardoor het bedrijf vaak nog steeds verlies maakt.
- Groeifase: in deze fase maakt het product een grote stap. Mensen willen het graag hebben en de omzet is daardoor ook aanzienlijk hoger dan in de introductiefase. Nu kunnen de kosten beter afwegen tegen de omzet en maakt het bedrijf dus winst.
- Volwassenheidsfase: in het begin van deze fase gaat het nog goed met de verkoop van het product maar tegen het einde daalt de omzet en wordt het product minder populair. Het bedrijf maakt nog wel steeds winst maar die daalt wel.
- Eindfase: in deze fase daalt de omzet flink, het product is niet meer populair en wordt nauwelijks verkocht. De omzet en winst die ze behalen komt van de overgebleven producten die nog verkocht worden, de productie ligt vaak al geheel stil waardoor er dus nog wel winst wordt gemaakt.